Dans l’univers du non-coté, il est bien souvent difficile de ne pas tomber dans le « tout ou rien », c’est-à-dire obtenir une performance extraordinaire, générée par des champions de la nouvelle technologie ou une performante extrêmement décevante dû à l’échec total d’une seule société. De ce fait, de nouvelles solutions d’investissement en private equity avec une réelle politique de gestion du risque permettant à l’investisseur, sous plusieurs aspects, de limiter son risque, sont en train d’apparaitre.
La politique de gestion du risque passe par la recherche permanente de marges de sécurité et la mise en place d’une liquidité organisée afin que l’horizon de placement soit adapté au profil de clients particuliers ou institutionnels.
Cette stratégie de gestion du risque fait appelle à 4 éléments incontournables pour réaliser un bon investissement :
Toujours prévoir les solutions de sortie du capital : Si la stratégie d’investissement est importante, la sortie l’est au moins autant. Il est très dangereux de s’aventurer dans le financement d’une société non cotée, si les objectifs de chacun ne sont pas connus et définis. Prévoir une sortie progressive grâce aux marges générées par l’exploitation, nous semble être la méthode la plus prudente pour anticiper une sortie.
Ne pas être trop gourmand en cherchant la prochaine licorne : Préférer investir au sein de TPE ou PME avec un historique, une croissance avérée et un business model simple présente plus de marges de sécurité qu’un projet en phase d’amorçage dans le secteur digital ou la santé par exemple. Il fautune grande part de bon sens. Pour nous, le rendement risque est plus intéressant sur des sociétés ayant déjà validé leur phase de commercialisation et dépassé 3 ans d’exploitation compte-tenu du taux de défaillance des jeunes sociétés.
Avoir une diversification suffisante pour éviter le « tout ou rien » : Le risque d’exploitation sur les petites structures est plus élevé, il est donc primordial pour l’investisseur d’avoir une exposition diversifiée sur plusieurs entreprises, plusieurs marchés et plusieurs secteurs.
Être accompagné par des experts : les sociétés spécialisées en private equity mettent à disposition leur équipe d’analyse financière afin de trouver les sociétés en forte croissance et en besoin de fonds propres. Elles analysent ensuite leurs projets de développement afin de les conseiller dans leur financement puis de négocier avec les dirigeants un accord intéressant.
Ces 4 axes pour investir en non coté vous permettrons de générer de la performance en private equity, en choisissant de limiter votre risque contre une rémunération plus raisonnable.
Le private equity est aujourd’hui accessible à tous, tant en termes de risque que de minimum d’investissement (1 000 €) et cela permet à tout le monde de bénéficier de la classe d’actifs la plus performante au sein de son PEA, son PEA PME, son Compte titres ou celui de sa société.
Parlez-en à votre conseiller AVENIR & SERENITE PATRIMOINE, qui vous permettra d’investir en non coté, quel que soit le montant, tout en bénéficiant d’une diversification et d'une bonne gestion du risque, grâce à ses sociétés de gestion partenaires, spécialisées en non coté.
