Comment bien investir en 2019 ? Pour tenter de répondre à cette question, il faut revenir aux fondamentaux de l’investissement : quelle prise de risque êtes-vous prêt à accepter pour quel type de rendement espéré ?
En effet, chaque épargnant aura sa propre sensibilité au risque de perdre de l’argent, et chacun sait qu’on ne peut obtenir de rendement satisfaisant sur un placement sans un minimum de risque : «no risk, no return» comme disent les anglo-saxons.
Au-delà de cette règle de base que chaque épargnant doit s’appliquer à lui-même en fonction de son profil spécifique, avec bien sûr l'aide votre conseiller AVENIR & SERENITE PATRIMOINE, vous devez aussi regarder ce que le marché a à offrir : certaines données sont intangibles et vont avoir un impact sur les choix d’investissement de tout épargnant.
Livrets bancaires et fonds en euros d'assurance-vie
Par exemple, il est incontestable aujourd’hui que certains placements ont perdu beaucoup de leur intérêt en raison du très faible rendement qu’ils procurent.
C’est le cas bien sûr pour les livrets bancvaires fiscalisés qui bien souvent donnent une rémunération inférieure à 0,5% avant fiscalité.
L’assurance vie n’est pas beaucoup mieux lotie avec un rendement moyen des fonds en €uros classiques qui devrait au mieux se stabiliser autour de 1,8% en 2019, ce qui revient à 1,49% après prélèvements sociaux, ces derniers ayant augmenté de plus de 10% début 2018, passant de 15,5% à 17,2%.
Les fonds en €uros immobilier font mieux : cf Sérénipierre, 3,20 % en 2018, 1er au classement depuis plus de 8 ans... mais ne permettent pas un investissement à 100 % sur le fonds en €uros ; cela nécessite une prise de risque sur la partie du contrat investie sur les unités de compte.
Le choix d’investissement plus rémunérateurs a pour contrepartie une prise de risque sur des placements non garantis en capital…
Les placements financiers
Les choix de placements financiers comportant une part de risque sont finalement assez peu nombreux : vous aurez le choix d’investir en Bourse, en direct sur des titres vifs ou sur des véhicules de gestion collective comme les SICAV ou Fonds communs de placement investis en actions cotées ou en obligations..
Sur les marchés obligataires, vous accepterez de prendre un risque de crédit sur des émetteurs privés (les entreprises) ou publics (les États), ou encore les marchés de devises, plus spéculatifs, peu recommandés pour des investisseurs non avertis.
Sur tous ces supports d’investissement, vous allez faire face à l’incertitude des marchés financiers, ce que les professionnels appellent la «volatilité» qui peut faire évoluer les prix fortement à la hausse comme à la baisse.
Et le choix de l’immobilier ?
Cette forte incertitude n’est pas du goût de nombreux épargnants qui sans exclure toute prise de risque, détestent l’idée d’avancer dans le brouillard.
C’est pour cela qu’un certain nombre d’entre eux fait le choix de l'immobilier. Même si aucune garantie n'est prévue, et qu'une perte en capital est envisageable avec des prix actuellement au plus haut, dès lors que l'emplacement est scrupuleusement choisi, ils escomptent un revenu minimum.
Dans l’univers immobilier, la SCPI, également appelée «pierre papier», a de l'intérêt puisqu’elle vous permet de vous débarrasser de tout souci de gestion.
Car en réalité, c’est bien là le principal défaut de cette classe d’actifs : contrairement à un placement financier, lorsque vous choisissez d'investir ans un bien immobilier «il faut s’en occuper», c’est-à-dire gérer des locataires, des travaux, payer la taxe foncière, etc…
Avec la pierre papier, on retrouve la sérénité de gestion d’un placement financier puisqu’on fait confiance à une société de gestion pour gérer les biens immobiliers présents dans un véhicule d’investissement collectif (SCPI, OPCI, SCI…).
Pour 2019, la SCPI risque à nouveau d’être en haut du podium, avec un taux de distribution qui devrait se stabiliser au-dessus de 4% pour la moyenne du marché, et des prix de parts qui devraient être assez stables, comme en 2018.
Certains gérants de SCPI laissent même entrevoir des progressions potentielles de distribution et de valorisation des parts pour 2019…
Patience toutefois car la solution doit s'envisager sur longue période. Les frais de souscription et le différé de jouissance neutralisent dans la pratique la rentabilité du placement sur au moins 2,5 ans au démarrage.
Pour les épargnants souhaitant sortir un peu des sentiers battus, la classe d’actif immobilière offre également une opportunité un peu confidentielle, mais propre à séduire certains investisseurs avertis : le «FILM» (Fonds d’Investissement en Location Meublée).
Tirant profit de la loi Macron d’août 2015 pour la croissance, l’activité et l’égalité des chances économiques, le FILM investit dans des biens mis en location meublée : il s’agit d’une nouvelle catégorie d’OPCI autorisés à investir pour une part dans du mobilier dédié à l’exploitation des immeubles (résidence d’affaires, de tourisme…).
Le régime fiscal de ces fonds est très avantageux puisqu’il permet d’imputer un amortissement annuel des immeubles sur les revenus locatifs générés.
Le rendement après impôt d’un FILM est donc dans la pratique très proche du rendement avant impôt, de l’ordre de 3% à 3,5% par an en prévisionnel.
Envie d'en savoir plus, de déterminer votre profil de risque, de faire un bilan sur votre situation et un point sur vos objectifs ? Contactez votre conseiller AVENIR & SERENITE PATRIMOINE !