Grands crus

Pour un particulier, le vin constitue un bon moyen de diversifier ses placements, à condition de ne pas en attendre un rendement élevé et de n’y investir qu’un pourcentage limité de son patrimoine.

Comment investir dans le vin ?

Un investisseur pourra choisir de :

- se constituer une cave de bonnes bouteilles,

- devenir allocataire d’un domaine viticole, ce qui lui permettra d’acheter une certaine quantité de bouteilles chaque année ;

- d'acquérir des parts de Groupement foncier viticole (GFV) gérant des parcelles de vignes ;

- de souscrire au capital d'une société foncière détenant des vignes et les faisant exploit par bail à métayage ;

- de souscrire au capital d'une société de négoce de vins.

Les plus fortunés pourront faire l’acquisition d’un domaine.

Il n’existe pas de bonne ou de mauvaise façon d’investir dans le vin. Tout dépend de l'objectif que l'investisseur se fixe, du ticket d'entrée et de l'horizon de placement. Chacune comporte sa part d’incertitude, notamment en termes de valorisation ou de rendement. Mais une chose est sûre : le vin doit rester un placement plaisir fait par des passionnés.

Une bonne connaissance des terroirs et du marché est également indispensable, afin d’éviter les revers en cas d’échec commercial.

Est-ce un placement fiscalement avantageux ?

La transmission de parts de GFV ou la vente de bouteilles profitent d’abattements intéressants. L'investissement dans une foncière ou une société de négoce peut également donner lieu à des réductions d'impôts. Toutefois, nous déconseillons systématiquement à nos clients de fonder leurs décisions d’investissement sur des critères purement fiscaux, parce que la fiscalité change sans arrêt. Cela est vrai pour tous les placements.

Comment se structure l’offre AVENIR & SERENITE PATRIMOINE dans ce domaine ?

Votre conseiller AVENIR & SERENITE PATRIMOINE vous propose quatre offres très différentes destinées aux investisseurs :

- l'acquisition des vignes via une foncière qui sera privilégiée par la personne souhaitant investir dans un actif tangible à faible ticket d'entrée (à partir de 1 000 euros) ; le rendement est faible (de l'ordre de 0,6 % par an) et aléatoire (conditions climatiques) mais peut être amélioré si le paiement du loyer peut se faire en bouteilles (compter un ticket d'entrée de l'ordre de 10 000 € pour 6 à 12 bouteilles par an, bien entendu variable selon le terroir et la qualité de la récolte) ; l'investisseur peut bénéficier d'une réduction d'impôt à l'entrée et espérer que le prix des vignes progresse ;

- l'acquisition des vignes via un Groupement Foncier Viticole qui sera privilégiée par la personne souhaitant conserver et transmettre dans des conditions fiscales privilégiées (diminution de la base taxable de l'IFI et des droits de donation et succession) ; le rendement est médiocre mais là-aussi, l'investisseur peut prendre plaisir à consommer ou offrir les bouteilles de "son" domaine et à rencontrer ses autres co-investisseurs passionnés ;

- le mandat de gestion destiné au profil investisseur-consommateur et accessible à partir de 20 000 euros (10 000 euros sur deux années), avec une recommandation de souscrire sur cinq millésimes (cinq ans) ; l’objectif de rendement est de 5 à 8% par an sur une durée d’investissement de 5 ans. La fiscalité applicable à la revente est celle des biens meubles (exonération d’imposition sur les plus-values lorsque le montant de la cession est inférieur à 5 000 euros) ;

- l’offre de Private Equity pour les purs investisseurs, éligible au remploi d’apport cession, au PEA et la réduction d’IR-PME. Le minimum d’investissement est fixé à 11 000 euros et l’objectif de rendement est de 5 à 8 % net par an sur une durée d’investissement de 7 ans.

Rencontrez-vous beaucoup de femmes ?

Je suis une femme ! Et j'aime le vin ! Le monde du vin se féminise de plus en plus. J’ai eu l’opportunité de croiser des femmes gestionnaires de domaines, cheffes de cave, sommelières… Par ailleurs, de nombreux couples travaillent ensemble dans la gestion de domaines.

Les femmes ont toujours été présentes dans le monde du vin, avec des figures très marquantes. En Champagne, on peut notamment citer Madame Bollinger ou Madame Clicquot, qui ont véritablement révolutionné leur industrie.

Aujourd’hui, avec la ‘starification’ des vignerons, cette tendance continue.

Comment voyez-vous l’avenir du marché des vins ?

Je distingue 4 tendances de fond.

Premièrement, l’internationalisation du marché, avec la montée en puissance des vins du ‘Nouveau Monde’ : États-Unis, Afrique du Sud, Australie, Amérique du Sud, Chine…

Ensuite, l’impact du contexte politique et économique : en particulier, le Brexit risque de changer la donne pour les vins français qui s’exportent très bien outre-Manche.

Enfin, les nouvelles technologies sont en train de transformer le secteur à tous les niveaux, aussi bien dans la manière de produire du vin que dans la façon de le commercialiser ou de le consommer. 

Un dernier point : on ne peut plus ignorer les effets du changement climatique, dont les aléas renforcent l’incertitude sur ce marché.

Quels conseils donneriez-vous à ceux qui souhaitent se lancer dans l’investissement dans le vin ?

Calibrez bien votre projet en termes d’objectifs, de montant et d’investissement personnel. Un expert pourra vous y aider.

RAPPEL SUR NOS OFFRES

Bénéficier d'une réduction d'Impôt (25%) et devenir actionnaire d'une société de négoce innovante

OFFRE Private Equity

Sécurité apportée par un actif tangible : objectif de transformation d’au moins 80% de la levée de fonds en achat de Grands Crus. Responsabilité de l’actionnaire limitée au montant de son apport. Opportunités de défiscalisation : IR, PEA-PME et remploi d’apport-cession. 100% de l’investissement est déductible. Aucun frais annuel demandé aux actionnaires. Sortie du capital optimisée : la société s’engage statutairement à racheter les parts des actionnaires historiques (via le rachat d’actions par réduction de capital au 1er jour de la 8ème année). Objectif de performance : 5%-8% par an sur une durée d’investissement de 8 ans. Minimum de souscription : 10 K€. Risque principal : liquidité des vins.

Diversifier ses actifs et créer une cave d'investissement composée de Grands Crus achetée en Primeur à travers un mandat de gestion.

OFFRE MANDAT de Gestion de cave

Sélection des 1% des meilleurs vins des plus beaux terroirs. Achat des vins en primeur et HT directement auprès des Châteaux. Stockage en suspension de taxes évitant ainsi la perte de la TVA lors de la revente. Suivi de sa cave via notre application mobile : valorisation, conseils d’achat/vente et relation directe avec nos spécialistes. Frais annuels moyens : 2,9% à 1,2% suivant les montants d’engagement et les profils de portefeuille. Objectif de performance : 5%-8% net par an sur une durée d’investissement de 5 à 8 ans. Minimum de souscription : 10 K€ sur 2 millésimes soit 20 K€ d’engagement. Risque principal : liquidité des vins.

Track-Record

Millésime 2008 : 122% de plus-value nette moyenne réalisée sur une durée d’investissement de 5 ans, soit 24,4% net annuel. Millésime 2009 : 58% de plus-value moyenne réalisée sur une durée d’investissement de 6 ans, soit 9,6% net annuel. Cas le plus défavorable : A janvier 2019, le millésime 2011 offre une performance latente nette de 1% par an sur une durée d’investissement de 6,5 ans. Comparaison avec les marchés du vin : en janvier 2019, sur les portefeuilles ayant plus de 5 ans d’investissement, les performances (réalisées et latentes) sont en moyenne de 9% par an au-dessus du Liv-Ex Fine Wine 100. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Nous sommest à votre disposition pour échanger, répondre à vos questions et vous accompagner.

Pour information, nous avons actuellement des GFV sur plusieurs régions viticoles françaises.

Sur la Champagne :

A partir de 16 800 € (correspondant au ticket d'entrée de deux parts), vous recevez un rendement annuel en nature de 24 bouteilles par an.

A consommer avec modération, bien sûr !

Une maison centenaire qualitative - un vin de connaisseurs !

Nous vous rappelons les autres avantages des GFV : outre le fait que vous êtes propriétaire de la terre et que vous allez donc percevoir votre fermage en nature,

Vous êtes exonéré partiellement de l'IFI : pour ¾ de leur valeur jusqu'à 101.897€ et pour 50% au-delà.

Et dans les mêmes limites, vos héritiers seront exonérés de droit de donation ou de succession !

Contactez-nous immédiatement au 09 81 48 61 15 ou par mail afin que nous vérifiions ensemble si ce type d'investissement, avec risque de perte en capital et revenus non garantis, correspond à votre situation personnelle et à vos objectifs.